Option Trading Mathematics

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Este libro se encuentra a un alcance fácil en mi estantería Hoy en día, hay tantos libros con las opciones de palabras mágicas en el título que es difícil de encontrar El que tiene la información que realmente necesita. Para entender los fundamentos de la valoración de las opciones, sus estrategias de negociación y sus beneficios probables. Este libro está en una clase propia. Trae claridad definitiva al análisis y aplicación de la piedra angular de todas las opciones de teoría - - - el modelo de Black-Scholes. Se realizan análisis detallados de las estrategias de opciones básicas (compra y venta de Llamadas, Llamadas Cubiertas, Puts, Puts y Spreads de Protección - - - Bull, Bear, Ratio, Back así como Straddles, Strangles, Butterflies y Condors). También se presentan los resultados que se pueden esperar de estas estrategias en la expiración. Dos programas muy útiles se proporcionan en un CD que evalúan el potencial de ganancia de estas estrategias dado el actual en y fuera de la opción de dinero huelgas en cualquier subyacente. Estos programas serán más precisos si los últimos rendimientos de los subyacentes son Gaussian distribuidos (ETFs bien diversificados, el SP 500 o en cualquier acción con un historial de retorno casi gaussiano). El autor proporciona una muestra de algunos resultados de inversión que se lograron utilizando estas herramientas. 5 personas encontraron esta útil ¿Por qué compré este libro Por tiger40490 on junio 30, 2012 La matemática de la opción es demasiado seco. Gráficos me ayuda a digerir. Muchos comerciantes orientados a la opción de libros por ahí son superficiales (o imprecisos) en la matemática. Muchos libros de matemáticas reales por ahí requieren una maestría en ingeniería financiera. Este libro llena una brecha entre ellos. Siento que es bastante rigurosa, pero no llena de integrales peludos y ecuaciones estadísticas. Los gráficos se utilizan como una importante ayuda para el aprendizaje. También cubre aspectos prácticos tales como el margen, el equilibrio y el cálculo del gasto de efectivo si usted golpea una oferta en particular o pedir en el mercado. 2 personas encontraron este útil Opciones Binarias Al usar este sitio web, se considera que usted ha leído y aceptado los siguientes términos y condiciones: La siguiente terminología se aplica a estos Términos y condiciones, Declaración de privacidad y Aviso de renuncia y cualquiera o todos los acuerdos: Cliente, Usted y Se refiere a usted, a la persona que accede a este sitio web y acepta los términos y condiciones de la Compañía. La Compañía, nosotros mismos, nosotros y nosotros, se refiere a nuestra empresa. Parte, Partes o Nosotros, se refiere tanto al Cliente como a nosotros mismos, ya sea al Cliente oa nosotros mismos. 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El alto grado de apalancamiento puede trabajar contra usted, así como para usted. Antes de decidir el comercio de divisas debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, el nivel de experiencia y el apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que usted podría sostener una pérdida de parte o la totalidad de su inversión inicial y por lo tanto no debe invertir dinero que no puede permitirse perder. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio de divisas y buscar asesoramiento de un asesor financiero independiente si tiene alguna duda. Las opiniones expresadas en los Magnates de Finanzas son las de los autores individuales y no representan necesariamente la opinión de la empresa o de su dirección. Finanzas Magnates no ha verificado la exactitud o base-de-hecho de cualquier reclamación o declaración hecha por cualquier autor independiente: errores y omisiones pueden ocurrir. 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Finanzas Magnates 2015 Todos los derechos reservados Guía de comercio: La importancia de las matemáticas básicas en el comercio Opciones binarias La matemática de las opciones de comercio Descripción Este título ofrece directrices probadas en el mercado para entender las matemáticas y determinar el potencial de beneficio de cada opción de comercio. La negociación exitosa de opciones requiere que usted entienda y sepa usar los precios subyacentes de las opciones de matemáticas. 034 La matemática de las opciones de Trading034 se centra en esa matemática, proporcionándole el conocimiento que necesita para determinar los resultados esperados de una opción de comercio y calcular el tamaño óptimo de la posición antes de comprometer el capital. Basado en trabajos e investigaciones nunca antes publicados, este libro sencillo incluye: explicaciones claras de la volatilidad y el tiempo hasta la expiración - los dos conceptos más importantes para las fórmulas de los operadores de opciones y ejemplos para calcular los perfiles de beneficios de opciones desnudas y cubiertas, Spreads, sintéticos y mucho más, y el CD de Reehl Option Trader con programas que analizan de inmediato las oportunidades rentables usando numerosas estrategias diferentes. La Matemática de Option Trading034 explora docenas de fórmulas y técnicas para analizar operaciones de opciones, así como para entender las probabilidades de Esas operaciones, basadas en probabilidades matemáticas. Le muestra cómo trabajar los números para aprovechar las oportunidades favorables que se presentan, mientras que al mismo tiempo hacer las acciones necesarias para reducir el riesgo en cada paso. Opciones de negociación es una empresa meticulosa y exigente que está plagado de riesgos. Una forma de lograr una rentabilidad más consistente es obtener un conocimiento práctico de las matemáticas y analizar los perfiles de ganancias / pérdidas de cada operación antes de poner su capital comercial en la línea. 034The Mathematics of Options Trading034 se centra en las fórmulas y el know-how que necesita para eliminar gran parte de las conjeturas de las opciones de comercio. Este manual de comercio en profundidad le proporciona la sofisticación matemática necesaria para el comercio de opciones exitosas, tomando el misterio de la matemáticas Y hacerla comprensible y utilizable. Incluye derivaciones algebraicas, explicaciones y ejemplos de combinaciones básicas - llamadas cubiertas y puts, puts de protección, spreads, straddles y strangles - variaciones de estrategia en las que el número de opciones involucradas es importante, incluyendo la proporción El producto del valor de un evento y la probabilidad de la ocurrencia del evento y, la volatilidad histórica - su cálculo, el uso con el modelo de fijación de precios de la opción de Black-Scholes, las fuentes para la información de la volatilidad, Y más. También incluye: los Griegos - Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho, con cálculos y ejemplos y otros conceptos valiosos, incluyendo promedios móviles, ecuaciones de primer y segundo orden, algoritmos de búsqueda, relación put / call, El teorema del límite central, y más. Antes de que pueda ser consistentemente exitosa como un comerciante opción, primero debe considerar los posibles resultados junto con sus probabilidades asociadas para estar siempre al tanto de las probabilidades de éxito. 034 La Matemática de las Opciones Trading034 explica las matemáticas necesarias para lograr ese objetivo, y cómo mejorar dramáticamente el potencial de ganancias de la selección de comercio. El poderoso CD que acompaña incluye: Expectation. exe - produce resultados para un solo comercio para cualquier estrategia cubierta en el libro, tanto en pantalla como en un informe impreso y, DailyCheck. exe - produce un informe impreso que cubre todas las estrategias de ejemplo para las opciones de un determinado Subyacente instrument. show más Detalles del producto Formato Producto de medios mixtos 416 páginas Dimensiones 152.4 x 226.1 x 35.6mm 703.08g Fecha de publicación 01 Mar 2005 Editor McGraw-Hill Education - Europe Pie de imprenta MCGRAW-HILL Professional Publicación Ciudad / País New York, NY, United States Idioma Inglés ISBN10 0071445285 ISBN13 9780071445283 Acerca de CB Reehl CB Reehl es un operador experimentado de opciones y ex socio gerente de una CPA y firma de consultoría de negocios. Reehl tiene experiencia de nivel ejecutivo con Price Waterhouse amp Co. (ahora PriceWaterhouseCoopers) y varias otras compañías de capital privado y público. También ha escrito varios artículos sobre las opciones de comercio de Futures magazine. show más Copia de la espalda copiar directrices probadas por el mercado para entender las matemáticas y determinar el potencial de beneficios de cada opción de comercio El comercio de opciones exitosas requiere entender y saber utilizar las matemáticas subyacente Precio de las opciones. La Matemática de Trading de Opciones se centra en esa matemática, proporcionándole el conocimiento que necesita tanto para determinar los resultados esperados de una opción de comercio y calcular el tamaño óptimo de la posición antes de comprometer el capital. Basado en trabajos e investigaciones nunca antes publicados, este libro sencillo incluye: Explicaciones claras de la volatilidad y el tiempo hasta la expiración - los dos conceptos más importantes para los comerciantes de opciones Fórmulas y ejemplos para calcular perfiles de beneficios de opciones desnudas y cubiertas, combinaciones , Los spreads, los sintéticos, y más El Reehl Option Trader CD - con programas que analizan inmediatamente las oportunidades rentables usando numerosas estrategias diferentes La Matemáticas de Option Trading explora docenas de fórmulas y técnicas para analizar operaciones de opción, así como para entender las probabilidades de aquellos Basado en probabilidades matemáticas. Le muestra cómo trabajar los números para aprovechar las oportunidades favorables que se presentan, mientras que al mismo tiempo hacer las acciones necesarias para reducir el riesgo en cada paso. Opciones de negociación es una empresa meticulosa y exigente que está plagado de riesgos. Una forma de lograr una rentabilidad más consistente es obtener un conocimiento práctico de las matemáticas y analizar los perfiles de ganancias / pérdidas de cada operación antes de poner su capital comercial en la línea. La Matemática de Trading de Opciones se centra en las fórmulas y el know-how que necesita para eliminar gran parte de las conjeturas de las opciones comerciales. Este manual de comercio en profundidad le proporciona la sofisticación matemática necesaria para el comercio de opciones exitosas, teniendo el misterio de la matemática y lo que es comprensible y utilizable. Combinaciones básicas - llamadas y puestas cubiertas, putas protectoras, spreads, straddles y strangles Las variaciones de la estrategia en las cuales el número de opciones implicadas es importante, incluyendo El producto del valor de un evento y la probabilidad de la ocurrencia del evento. Volatilidad histórica - su cálculo, uso con el modelo de fijación de precios de la opción de Black-Scholes, fuentes para la información de la volatilidad , Y más Los Griegos - Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho, con cálculos y ejemplos Otros conceptos valiosos, incluyendo medias móviles, ecuaciones de primer y segundo orden, algoritmos de búsqueda, la relación put / call, el teorema del límite central, Y más Antes de que pueda ser consistentemente exitoso como un comerciante opción, primero debe considerar los posibles resultados junto con sus probabilidades asociadas para estar siempre al tanto de las probabilidades de éxito. La Matemática de Trading de Opciones explica las matemáticas necesarias para lograr ese objetivo, y cómo mejorar dramáticamente el potencial de beneficios de la selección del comercio. El poderoso CD que acompaña incluye: Expectation. exe - produce resultados para un solo comercio para cualquier estrategia cubierta en el libro, tanto en pantalla como en un informe impreso DailyCheck. exe - produce un informe impreso que cubre todas las estrategias de ejemplo para las opciones de un determinado Instrumentos subyacentes más Bienvenido a un Libro de Depósito más colorido Como muchos libros para encontrar y amar como siempre, con un nuevo logotipo, más colores, y como siempre entrega gratuita en todo el mundo. Disfrute de nuestro nuevo sitio Matemáticas de comercio de la parte 1 - Delta y Theta Los griegos antiguos son justamente elogiados por inventar gran parte de las matemáticas elementales. Pero fue dejada a los modernos para crear las herramientas que ayudan a los comerciantes de opciones cuantificar el riesgo y calcular los precios. El principal entre estas herramientas son varias cantidades conocidas con cariño como Los Griegos: delta, theta, gamma y vega. Mientras que la matemática subyacente es pesada que va, los conceptos básicos son simples y pueden ser utilizados por cualquier comerciante para ayudar a medir riesgo y maximizar beneficios. Los griegos se basan en factores que el sentido común sugeriría afectar el precio de una opción. Los determinantes son el precio de mercado de los activos subyacentes, el precio de ejercicio de la opción, el tiempo de vencimiento, la volatilidad y los tipos de interés a corto plazo. Todas estas piezas de datos están disponibles y está claro por qué afectaría a un valor de las opciones. Tome el precio de ejercicio, por ejemplo. Ése es el precio especificado por contrato al cual el activo, digamos una acción, tendría que ser comprado o vendido si la opción fue ejercitada. Supongamos que MSFT (Microsoft) se estaba vendiendo a 28 por acción y la opción considerada fue una llamada del 31 de junio. (Nota: el 31 se refiere al precio de ejercicio, no a la fecha en que caduca la opción.) Esta opción está fuera del dinero, ya que el precio de ejercicio es más alto que el precio de mercado actual. Claramente, el precio de la opción en sí (la prima) se verá afectado por lo lejos que está fuera de la opción de dinero. Una medida de esta diferencia es el primer griego: delta. No es una simple diferencia, el delta es una relación que compara el cambio en el precio del activo con el cambio en el precio de la opción. Por ejemplo, si el delta en el ejemplo anterior fue 0,7, por cada 1 aumento en MSFT se puede esperar que la opción de compra aumente en 70 centavos (0,70). Un comerciante no necesita saber cómo calcularlo, sólo cómo usarlo. (Todas las buenas opciones de comercio de software mostrará los cuatro griegos, junto con el precio, vencimiento, etc) Delta tiende a aumentar la más cerca de la opción es la expiración de los cerca de in-the-money. Delta también se ve afectada por los cambios en la volatilidad implícita. (Este último también es frecuentemente proporcionado por el software de comercio.) Theta mide lo que a veces se conoce como la decadencia del tiempo de una opción. Puesto que todos tienen una fecha de caducidad, y dado que cuanto menos tiempo se deje, menos probable será que el precio de mercado se mueva en una dirección deseada, theta es una medida de riesgo y valor. Supongamos que la oferta de MSFT el 31 de junio se cotizó a 3 y la teta fue de 0,5. Entonces, en teoría, el valor de la opción bajaría 50 centavos (0,50) por día. A medida que se acerca la expiración, se puede esperar que el precio de una prima disminuya a un ritmo más rápido. Una opción con, por ejemplo, dos días a la izquierda es perder valor más rápido que uno con tres meses restantes. Ese cambio se refleja en el valor de theta.